Каталог: анализ портфеля ценных бумаг на примере предприятия
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуМеждународный рынок капитала сущность и динамика развития Межбанковский клиринг как фактор развития национальной платежной системы ... Кластерный анализ инвестиционной привлекательности предприятий Классификация прав владельцев обыкновенных акций Классификация биржевых ценныхбумаг Казначейские облигации Анализ влияния структуры капитала высокотехнологичной компании на величину ее прибыли на одну акцию с использованием модели ebit-eps напримере корпорации Honeywell International Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности российских рублевых корпоративных
Что предпринять для снижения затрат на обслуживание кредитовЭто действительно может помочь сэкономить на процентных ставках Но нужно быть готовыми к тому что если курс валют изменится не ... Банкирам в свою очередь это позволяло пополнять портфель низкорискованными бумагами Череда дефолтов по облигациям снизила привлекательность этого инструмента Сейчас интерес для кредитных ... Сейчас интерес для кредитных организаций могут представлять лишь ценныебумаги компаний первого эшелона поскольку еще не восстановлено доверие между банками и предприятиями реального ... Группа из четырех компаний держит счета в разных банках где на конец дня формируются кредитовые на счете размещены деньги предприятия и дебетовые к счету открыт непогашенный овердрафт остатки Банки начисляют компаниям процент за положительный ... Даже если процентные ставки в этом банке были бы менее привлекательны например по дебетовому остатку - 10 процентов по кредитовому - 2 процента годовых то банк ... Косарев начальник отдела системного анализа и управления рисками ОАО ММК о возможных потерях на курсовых разницах Допустим компания привлекла
Метод планирования инвестиционного портфеляОн вкладывает средства в стабильно работающие предприятия а также в облигации и краткосрочные ценныебумагиНа практике существует несколько схем управления ... Состав корзин может меняться под воздействием различных факторов макроэкономической ситуации изменения критериев инвестора изменений произошедших с проектом или ценнойбумагой Вторая схема Инвестор придерживается гибкой шкалы весов корзин в инвестиционном портфеле Первоначально портфель ... В планируемом периоде они пересматриваются в зависимости от результатов анализа финансовой ситуации на рынке и ожидаемых изменений конъюнктуры товарного и финансового спроса Обе схемы ... Например если ставится цель получения процента то предпочтение при формировании портфеля отдается высокорискованным низколиквидным но
Секьюритизация долгаСпециализированное предприятие отвечает за управление портфелем включая сбор платежей обслуживание займов и в конечном итоге погашение Пример успеха реализации данной меры может служить практикой российских банков Например в 2021 году один из крупнейших российских банков провёл секьюритизацию портфеля ипотечных кредитов на сумму более 10 миллиардов рублей Для снижения риска эмитентного банка продал ... Однако как и любая другая финансовая операция она несёт в себе риски которые необходимо правильно оценивать и управлять Продажа ипотечного покрытия специализированной ... Секьюритизация это процесс конвертации неличных активов таких как кредиты в ценныебумаги которые можно продать на фондовом рынке Таким образом банки и финансовые организации могут ... Помимо традиционных участников рынка таких как крупные коммерческие банки в секьюритизации участвуют и новые игроки например компании специализирующиеся на ипотечном кредитовании Несмотря на успехи в российском секторе секьюритизации сохраняются проблемы ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Консервативная структура капиталаОна способствует созданию прочного финансового положения компаний которое может быть поддержано и во время экономических ... Регулярное пересмотр портфеля не забывайте периодически пересматривать свой портфель и делать необходимые изменения Это поможет вам минимизировать риск и увеличить ваши шансы на ... Это поможет вам минимизировать риск и увеличить ваши шансы на получение стабильного дохода Примеры активов с низкими рисками Облигации облигации это один из самых популярных инструментов консервативной стратегии ... Этот стиль инвестирования особенно подходит для тех кто не хочет рисковать своими финансами и предпочитает более стабильные и надежные инвестиции Анализ структуры капитала показатели и оценка финансовой устойчивости предприятияАнализ структуры капитала является одним из ... Инвестиции в ценныебумаги с высокой рейтинговой оценкой такие как облигации правительства или корпораций с высоким рейтингом
Умеренная инвестиционная политикаДля этого необходимо проанализировать различные возможности и выбрать те которые наиболее соответствуют стратегическим целям компании Критерии отбора могут ... Умеренная инвестиционная политика является стратегией предприятий которая предусматривает минимизацию риска как основную цель При таком подходе компании избегают вкладывать свои ... Кроме того компания может вкладывать средства в инвестиционные фонды которые имеют разнообразный портфельценныхбумаг что также помогает распределить риски Примером умеренной инвестиционной стратегии может служить деятельность
Модель оценки валютного рискаПервые должны осуществить рейтингование кредитоспособных клиентов и сегментировать кредиторов что позволяет сформировать кредитный портфель а вторые должны осуществлять внутренний аудит ограничивая аппетиты банковского учреждения соблюдения экономических нормативов и ... Л.Г Экономический анализ деятельности коммерческих банков М Логос 2008 344с Для оценки процентного риска и риска ликвидности ... Например если банк имеет долгую валютную позицию то снижение курса национальной валюты даст банку чистую ... Доля кредитов предприятиям в активах % 54.6 Кредиты индивидуальным предпринимателям 2 226 -1.8 -4.5 Доля кредитов индивидуальных ... Доля просрочки % 11.3 Ценныебумаги 192 527 8.9 2.6 Доля в активах % 12.6 Облигации всего 135 345 ... В том числе - государственные бумаги 44 165 31.8 38.8 - корпоративные и муниципальные 45 856 -4.4 0.9 - проданные
Учет финансовых вложенийВ рамках учета финансовых вложений напредприятии осуществляется постоянный мониторинг наличия и движения средств что позволяет точно отслеживать где и как ... Учет финансовых вложений предоставляет необходимую информацию для принятия управленческих решений Это включает в себя анализ текущего состояния инвестиций прогнозирование возможных изменений и разработку стратегий для максимизации выгоды Какие методы ... Предположим что компания приобрела ценныебумаги в течение месяца следующим образом 100 единиц по цене 100 рублей за единицу ... Для инвентаризации финансовых вложений на конец периода бухгалтерия организации сверяет данные своего учета о количестве и стоимости ценныхбумаг с первичными документами например договорами купли-продажи брокерскими отчетами и отчетами реестродержателей депозитариев Например если в учетных данных указано ... Показатели доходности портфеля и отдельных вложений Рассчитываются показатели доходности такие как ROI индекс доходности ROE рентабельность собственного
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовРяд экономистов акцентирует внимание не столько на экономических диспропорциях связанных со свободным движением капитала сколько на природе финансовых рынков которые сами ... Западные ученые в основном делают акцент на исследовании эффективности применения мер контроля за движением капитала детализируя свой анализ по формам иностранных инвестиций В целом для западной экономической школы характерен ad-hoc-подход базирующийся на ... Как правило в развивающихся странах такая политика сопровождается достаточно жесткими валютными ограничениями на вывоз капитала за рубеж например в странах Латинской Америки Представляется что для России как для страны с устойчивым текущим ... Как правило такие ресурсы размещаются в надежных ликвидных инструментах которые при этом не обеспечивают полноценного участия инвестора в капитале иностранных компаний фонды Катара Саудовской Аравии Норвегии и др 9 ... В последующем дочерние структуры иностранных банков приобретают доли участия в обслуживаемых ими предприятиях в том числе за счет частичной конверсии ссудной задолженности в акции паи и др ... Разработки особой модели требует и управление иностранными активами в форме портфельных инвестиций а также ссуд и займов В настоящее время значительная часть ликвидных внешних активов ... Наиболее востребованы инвесторами обращающиеся ценныебумаги с номиналом в свободно конвертируемых валютах еврооблигации Однако привлеченные в таких формах ресурсы носят
Кредитный триггерЭто может быть в виде ипотечного жилья ценныхбумаг или других активов Кредитный триггер является важным механизмом который помогает кредитным организациям защищать себя ... Его использование в практике подтверждает его эффективность и ценность для всей финансовой системы В каких случаях используется кредитный триггер в практике Кредитный триггер ... Триггеры используются в управлении запасами предприятий например для определения точки выдачи заказа в системе управления запасами В целом кредитные триггеры ... Риск кредитного портфеля Если заёмщик не выполняет условия кредитного договора это может привести к дефолту по кредитам ... Сокращение расходов проанализируйте свои текущие расходы и постарайтесь сократить их до минимума Это поможет вам увеличить свою ... Поиск альтернативных источников дохода рассмотрите возможность получения дополнительного дохода например путем поиска второй работы или начала собственного бизнеса Это поможет вам увеличить свой доход
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииАннотация Предмет Анализ формирования и обоснования оптимальной структуры капитала кредитной организации с применением различных методов позволяющих разносторонне ... Практика показывает что выбор наиболее точного и объективного решения зависит от множества факторов включая оценку депозитного портфеля и состава заемщиков банка Цели Изучение особенностей расчета WACC для кредитных организаций исследование методов ... Банки в силу специфики своей деятельности обладают очень высокой долговой нагрузкой в разы превышающей показатели производственных предприятий В данной черте кроется главная ловушка оптимизации средневзвешенной стоимости капитала Традиционно заемные средства характеризуются ... В качестве практического примера рассмотрим расчет WACC и его оптимизацию для одной из крупнейших кредитных организаций в России ... В том числе средства клиентов 3 596.7 3 813.4 4 341.4 5 669.4 7 267 средства банков и прочие заемные средства 1 662.2 1 796.5 2 450.8 4 203.8 4 034.5 субординированная задолженность 241.1 285.8 291 265.2 262.8 выпущенные долговые ценныебумаги 664.5 753.9 738.2 921.4 623.5 Чистая прибыль 90.5 90.6 100.5 0.8 1.7 Дивиденды
Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проектаЦелью настоящей работы является уточнение и развитие подходов к оценке стоимости собственного капитала предприятия позволяющих учесть уровень финансового риска инвестиционного проекта В работе применялись такие общенаучные методы как ... В работе применялись такие общенаучные методы как логический анализ и синтез статистический анализ метод попарных сравнений Результаты исследования Большинство ученых и практиков сходятся ... Если базисный и альтернативный проекты отличаются друг от друга по уровню финансового риска например целью базисного проекта является диверсификация бизнес-портфеля предприятия а альтернативного - продолжение текущей операционной деятельности ... ОАО чьи ценныебумаги в течение продолжительного времени торгуются на фондовой бирже Предполагает следующие допущения инвесторы вкладывающие ... R m - ожидаемая доходность рыночного портфеля в рассматриваемом периоде реализации проекта β - коэффициент бета обыкновенных акций предприятия в данном
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаРоссии и его высокие темпы прироста обусловлены необходимостью технического перевооружения многих российских предприятий а также существованием ряда льгот по налогообложению предусмотренных в России для финансового лизинга В ... Предметом настоящего исследования является оценка риска остаточной стоимости ценныхбумаг обеспеченных активами оперативного лизинга а также определение соответствующих требований к капиталу Исследований по ... Они проанализировали ставки возврата в зависимости от срока службы предмета лизинга срока до погашения даты дефолта ... Они оценили распределение убытков в отношении остаточных стоимостей предметов лизинга напримере лизинговых портфелей случайно сгенерированных из выборки состоящей из 37 523 контрактов оперативного лизинга автотранспорта
Бизнес-модель управления ванильным своп-контрактом на процентную ставку необходимая при трансформации российской финансовой отчетности в формат МСФОГибкость кредитных и облигационных портфелей Взаимное межбанковское кредитование в двух валютах и снижение риска изменения обменного курса и процентных ... Деловая активность фирм Предприятия в форме сделок своп осуществляют следующие виды операций обмен разнообразными активами ценнымибумагами валютами ... Инвестиционные фонды в формате сделок своп осуществляют следующие виды операций обмен ценнымибумагами кредитами депозитами валютами биржевыми котировками и другими ценностями а также проводят операции с золотом На современном этапе существует целая паутина видов типов и разновидностей деривативов в частности и свопов Анализ изученной литературы показал что многие авторы путают типологию видов свопов или неправильно ее интерпретируют ... Далее представим бизнес-модель по герменевтическому управлению ванильным свопом на процентную ставку и приведем пример расчета показателей напримерепредприятий А и Б рис 3 Представленная на рис 3
Экономические циклы и риски управления суверенным долгомПо словам С Эдвардса 7 циклическая долговая политика осуществляемая в качестве реакции на спад и стимуляции инвестиционных притоков в страну включала в себя повышение процентных ставок по государственным облигациям и массовую замену внутренних краткосрочных ценныхбумагна государственные краткосрочные облигации деноминированные в песо но индексируемые к доллару - tesobonos ... Данная долговая политика является примером неудачного регулирования так как привела к осложнению обстановки а именно к росту госдолга и ... США которые оказали первостепенное влияние на восстановление экономики Анализируя рис 2 можно заметить с 2000 г рост среднесрочных облигаций с фиксированным купоном и ... Один из пяти компонентов показателя бизнес-доверия представляющего собой оценку руководящим составом предприятий как состояния экономики в целом так и собственного предприятия Вопрос звучит так Сравнивая ситуацию
Структура активов и пассивов банковского сектора региона и пути ее оптимизацииОсновной финансовый потенциал банка складывается из привлеченных средств в виде счетов и депозитов предприятий и граждан которые в дальнейшем банки используют для формирования активов Активы банка представляют собой ... Большую часть актива банка составляют кредитные операции а также вложения в ценныебумаги и иное имущество Проанализируем структуру пассивов и активов кредитных организаций в РФ На ... РФ создает ряд проблем для самих кредитных организаций это зависимость от конъюнктуры кредитного рынка слабая диверсификация активов зависимость финансовой устойчивости банка от качества его кредитного портфеля Чтобы понять различается ли структура банковского портфеля и источников его формирования в среднем по ... Чтобы понять различается ли структура банковского портфеля и источников его формирования в среднем по стране и в отдельном регионе рассмотрим более детально структуру привлеченных и размещенных средств банковской системы России в целом и напримере Республики Хакасии - субъекта РФ входящего в Сибирский федеральный округ В таблице 1 приведена
Специфические особенности дивидендной политики российских компанийВ подобной ситуации со стратегической точки зрения компаниям намного выгоднее инвестировать в собственное развитие создавая своеобразный задел на будущее по сравнению с быстрым ... Таким образом для владельцев акций складывается двойственная ситуация с одной стороны в большинстве случаев у компаний существует формализованная дивидендная политика на основании которой с учетом фактических финансовых результатов например за I полугодие или за 9 месяцев инвестор может попытаться спрогнозировать размер дивидендов по ... Т 1 2 Иванов М.Е Особенности и тенденции российского рынка ценныхбумаг в условиях усиления глобализационных процессов Финансовая аналитика проблемы и решения 2013 № 39 ... Пласкова Н.С Анализ финансовой отчетности М Эксмо 2010 10 Романенко О.А Методические подходы к определению цены слияния ... Синицкая Н.Я Финансовые аспекты управления современным предприятием М Директ-Медиа 2014 12 Травкина Е.В Коваленко С.Б Особенности современных условий кредитования предприятий реального ... В.А Сравнительный анализ структуры инвестиционных портфелей паевых инвестиционных фондов и структуры индекса Московской межбанковской валютной биржи Финансы и кредит 2010
Определение требований к доходности капитала инновационно-инвестиционного проектаОпределение стоимости обыкновенных акций публичного предприятия и собственного капитала непубличного предприятия является одной из наиболее сложных задач инвестиционного анализа Сосредоточимся на исследовании вариантов ее решения ... Если основной и альтернативный проекты отличаются друг от друга по уровню финансового риска например целью основного проекта является диверсификация бизнес-портфеля предприятия а альтернативного - продолжение текущей операционной деятельности ... Компании даже самые крупные и надежные имеют естественные финансовые ограничения поэтому в отношении их ценныхбумаг существует вероятность дефолта Несмотря на то что правительства распоряжаются средствами не лучше компаний ... Rm - ожидаемая доходность рыночного портфеля в рассматриваемом периоде реализации проекта βi - коэффициент бета обыкновенных акций предприятия в данном
Оптимизация состава активовКраткосрочные финансовые вложения высоколиквидные ценныебумаги - 1 млн руб Дебиторская задолженность со сроком погашения до 3 месяцев - ... Оптимизация структуры капитала для финансирования активов предприятий является важным аспектом управления финансами организации Она подразумевает определение наиболее эффективного соотношения собственных и ... Оптимизация состава активов при управлении портфелем недвижимости - это процесс анализа и корректировки структуры инвестиционного портфеля с целью повышения его
Анализ кредиторской задолженности и мероприятия направленные на ее снижение в предприятииРассмотрим и проанализируем кредиторскую задолженность напримере общества с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие Центр вооружённой охраны ООО ЧОП ЦВО Анализ ... Центр вооружённой охраны может провести тендер по продаже портфеля просроченной дебиторской задолженности Перед тем как выставить дебиторскую задолженность на продажу необходимо оповестить заказным ... Форфейтинг Как правило при форфейтинге объектом сделок становятся векселя и ценныебумаги максимальная комиссия форфейтинга редко превышает 1.5% однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от